Comment réguler l'économie financière dans le monde ?

L’économie financière concerne l’obtention des ressources de financement ( épargne, emprunt, création monétaire ) et leur allocation ( placement, investissement, consommation…) au fil du temps et en présence de risque. Comment réguler l’économie financière dans le monde? L’économie financière dans le monde est réguler pour de nombreux objectifs dont non allons parler dans la première partie puis nous allons voir a quel genre de crises financières le marche financier est il confronter dans le seconde partie et pour finir nous allons énumérés les instruments utilisés pour cela dans la troisième partie.      I- Objectifs de la regulation de l’économie financière dans le monde.   En matière financière, la régulation a pour objectifs de prévenir les risques systémiques ( risque de dégradation brutale de la stabilité financière qui compromet la capacité fondamentale, l’offre de services financiers, avec des répercussions sur l’économie sur l’économie réelle ). Les instruments de la régulation doivent en effet limiter le risque que se produise un événement qui dégagerait brutalement la stabilité du système financier avec des conséquences majeurs sur l’économie réelle. Il s’agit alors de repérer les risques pouvant atteindrez le système financier afin d’éviter la contagion d’un choc d’un secteur du système financier vers les autres et les déséquilibres financiers susceptibles d’engendrer une crise. Une crise peut aussi se transmettre à l’économie réelle, c’est-à-dire à la production et à l’emploi. Ainsi, l’effondrement des actifs financiers ou les faillites bancaires auraient pour conséquences de réduire le niveau d’investissement des entreprises, de production et d’emploi; les ménages réduisent alors leurs consommation d’ou le risque du chômage et de ralentissement de la croissance. C’est pourquoi la régulation apparait nécessaire.    II- Le marché financier est instable: il doit faire face a des crises financières.   Si la fréquence des crises financières c’est accrus depuis les années 1990, leurs compréhension a progresser et permet d’avancer des pistes de régulation du système financier. Une crise financière désigne la déstabilisation du système bancaire et financier d’une ou de plusieurs économie. On peux distinguer plusieurs types de crises financières: -Les crises de changes ce traduisent par l’effondrement des cours de plusieurs devises; -Les crises bancaires qui se caractérisent par la faillite d’une ou de plusieurs institutions bancaires ( la crise de 1929 aboutis de nombreuses faillites bancaires aux Etats-Unis ); -Les crises boursières se caractérisent par un effondrement de la valeur de titres bousiers, c’est a dire des actions et des obligations ( crise boursière de 1987 ).   III- Les instruments de la régulation.   -La régulation passe par la surveillance et le contrôle de certains acteurs des marchés financiers.  Ainsi, il est actuellement question de renforcer le contrôle sur l’information produite par les agences de notations afin de réduire l’asymétrie de l’information. L’asymétrie  de l’information désigne le manque d’information sur les clients et le marché. -La réglementation prudentielle, c’est un ensemble de règles que doivent respectés les établissements financiers pour éviter la faillite ainsi en 1988 les banques ventrales on crées le ratio cooke qui contraint les banques a détenir des fonds propres représentant au moins 8% de leurs engagements. Avec la crise des subprimes de 2007 à 2008, un large accord c’est instaure autour de l’idée d’une règlementation macroprudentielle dont le but est de limité les risques systémiques. On peut ainsi imaginer que le montant des fonds propres exigés des institutions financières dépendent des indicateurs macroéconomiques ( montant des crédits distribués par rapport au PIB ) ou de la taille de ces institutions, car certaines ont une taille si importante que leur faillite entrainerais de nombreuses institutions avec elles.  -Contrôler les activités soumises au risque de conflits d’intérêts. Un conflit d'intérêt peut survenir entre l’agence de notation et son client puisque l’agence de notation peut être tentée de retardé ou d’évité un dégradation de la note du titre émis par son client afin de le conserver.  La question de la supervision des agences est posée pour amélioré la transparence des marchés financiers. -Développé la coordination des politiques macroéconomiques.  Un cadre macroéconomique plus stable et des signaux plus cohérents adresser aux marchés en matière de lutte contre l’inflation ( hausse généraliser des prix ) ou d’emploie, serrais de nature à limiter l’ampleur des crises financières.  -La question d’un prêteur international en dernier ressort. La fonction de prêteur en dernier ressort est actuellement exercé au niveau national par les banques nationales. Elle consiste a suspendre temporairement les règlements entre institutions financières pour éviter le risque systémique. Aucuns organismes n’est chargés officiellement de cette fonction au niveau international, alors que les activités financières sont de plus en plus interdépendantes.      À la fin de notre étude nous pouvons dire que le système financier est instable ce qui est du aux crises financieres et que l’on peut le réguler de différentes façons comme par exemple avec la régulation prudentielle, la surveillance et le contrôle de certains acteurs des marchés financiers, le contrôle des activités soumises aux risques de conflits d’intérêts, le développement de la coordination de politique macro-économique et la mise en place d’un prêteur international de dernier ressort.