+ Les ressources des banques
§ leurs clients
L’argent des comptes est une ressource.
En échange : mise à disposition d’instrument de paiement (chèques, carte bancaire, virement)
Compte chèque = « dépôt à vue «
è Dette de la banque qu’elle doit pouvoir rembourser rapidement
Compte épargne
è Remboursement à plus long terme
Plus stable
§ Les emprunts auprès des marchés financiers
Émission d’obligation (moyen-long terme)
Émission de titre de créance négociable (court terme)
è Pression des marchés parce que les taux d’intérêt sont fonction du risque et de la performance de l’établissement
è Mesuré par agence de notation
AAA : risque nul donc taux d’intérêt demandé bas
§ Les fonds propres
è Par les actions → forment leur capital
è Par le profit mis en réserve
Assez réglementé
§ Les emprunts auprès d’autres banques
è Sur marché « interbancaire «
è Prêt à court et très court terme
§ Les emprunts auprès de la banque centrale
è Dernier recours
è Taux minimum
è Conditions avantageuses
+ Que font les banques de leurs ressources ?
· Activité de détail des banques
Transformation d’échéance = les fonds collectés à court terme sont replacés par la banque à long terme et à intérêt plus élevé
· Diversification des activités
Intervention sur les marchés financiers → rémunération devient commissions
Aujourd’hui la différenciation des résultats des deux activités se confond.
Les banques ont investit dans les dettes souveraines → remboursement incertain → Hausse des spéculations
Avec l’augmentation des placements sur marché financiers à risques les banques ont diminué leurs liquidités → inquiétude des clients
+ Les banques en crise
Les banques ont continué à faire des crédits à leurs clients et ont revendu les contrats crédits à des entités financière non réglementées → crise des « subprime «
è Création de liquidité entraine des achats de titres et de bien immobilier qui entrainent à leurs tours des octrois de crédits.
Impact sur les bilans des banques de plus en plus gros
